분야 회전 무역 전략

Faber의 Sector Rotation Trading Strategy.

목차.

Faber의 Sector Rotation Trading Strategy.

섹터 회전 기반 거래 전략은 위험 조정 수익률을 개선하고 투자 프로세스를 자동화 할 수 있기 때문에 인기가 있습니다. 섹터 순환 전략의 중심에있는 모멘텀 투자는 특정 기간 동안 가장 강력한 성과를 보이는 섹터에 투자하고자합니다. 모멘텀 투자는 상대적 강도 투자의 또 다른 형태입니다. 이 기사에서는 전략을 설명하고 투자자에게 StockCharts의 도구를 사용하여이 전략을 구현하는 방법을 보여줍니다.

Faber and O & Shaunessey.

운동량 투자 및 상대 강도 투자의 개념을 뒷받침하는 많은 논문이 있습니다. James O & Shaunessey는 월스트리트에서 What Works Works라는 저서에서 지난 50 년간 최고의 실적을내는 전략에 대해 자세히 설명합니다. 이제 제 4 판에서, O & # 039 Shaunessey는 상대 강도 전략이 성능 목록의 상단에 일관되게 있음을 확인했습니다. 투자자들은 가장 강력한 주식을 구입하고 가장 약한 것을 피하여 보상을받습니다. 강함은 강해지고 약점은 약 해지는 경향이 있습니다. 월 스트리트가 승자를 사랑하고 패자를 싫어하기 때문에 이는 의미가 있습니다.

Cambria Investment Management의 Mebane Faber는 투자 상대 강도 전략이라는 백서를 썼습니다. 구글은 그의 이름과 종이 이름을 자세히 설명합니다. Faber는 1920 년대로 거슬러 올라가는 부문 / 산업 그룹 데이터를 사용하여 단순한 추진력 전략이 약 70 %의 구매력을 능가하는 것으로 나타났습니다. 즉, 80 년을 초과하는 테스트 기간 동안 가장 큰 이익을 낸 섹터 / 산업 그룹을 매수할 때 바이 아웃이 성과를 보였다. 이 전략은 1 개월, 3 개월, 6 개월, 9 개월 및 12 개월의 실적 간격에서 효과가있었습니다. 또한 Faber는 위치를 고려하기 전에 간단한 경향 추종 요구 사항을 추가하여 성능을 향상시킬 수 있음을 발견했습니다.

전략 세부 정보.

현재 제시된 전략은 Faber의 백서에서 발견 한 내용을 기반으로합니다. 첫째, 전략은 월별 데이터를 기반으로하며 포트폴리오는 한 달에 한 번 균형을 조정합니다. 차트리스트는 매월 마지막 날, 매월 첫날 또는 매월 정해진 날짜를 사용할 수 있습니다. 이 전략은 S & P 500이 10 개월 간단한 이동 평균을 초과하고 S & P 500이 10 개월 SMA 미만인 시장에서 벗어날 때까지 길다. 이 기본 타이밍 기법은 투자자들이 장기 추세 동안 시장에서 벗어나기를 바라며, 장기 추세가 회복되는 동안 시장에서 벗어나게합니다. 이러한 전략으로 인해 2001-2002 년의 베어 마켓과 2008 년의 위축 된 쇠퇴를 피할 수있었습니다.

그의 백 테스트에서 Faber는 French-Fama CRSP 데이터 라이브러리의 10 개 섹터 / 산업 그룹을 사용했습니다. 여기에는 소비자 내구재, 내구 소비재, 제조, 에너지, 기술, 통신, 상점, 건강, 유틸리티 및 기타가 포함됩니다. 마지막 부문 / 산업 분류 ( "기타")에는 광산, 건설, 교통, 호텔, 비즈니스 서비스, 엔터테인먼트 및 금융이 포함됩니다. 개별 ETF가 이들 그룹과 일치하도록 검색하는 대신, 이 전략은 단순히 9 섹터 SPDR을 사용합니다.

다음 단계는 성능 간격을 선택하는 것입니다. 차티스트들은 1 개월에서 12 개월 사이의 어떤 것을 선택할 수 있습니다. 1 개월은 조금 짧아서 과도한 균형을 조정할 수 있습니다. 12 개월은 조금 길어서 너무 많은 것을 놓칠 수 있습니다. 이 예에서는 3 개월간 사용하여 3 개월 간의 비율 증가율 인 3 개월 변동률로 성능을 정의합니다.

차타 주의자들은 각 분야와 전략 전반에 얼마만큼의 자본을 할당 할 것인지를 결정해야한다. 차트리스트는 상위 3 개 섹터를 사서 3 개 모두에 동일한 금액을 할당 할 수 있습니다 (33 %). 대안으로 투자자는 상위 부문에 가장 많은 투자를하고 후속 부문에는 더 적은 금액을 투자하여 가중치 적용 전략을 구현할 수 있습니다.

신호 구매 : S & P 500 지수가 10 개월 이동 평균을 초과 할 경우 3 개월 동안 가장 큰 이익을 기록한 섹터를 매입하십시오.

신호 매도 : S & P 500이 매월 마감 기준으로 10 개월 간단한 이동 평균을 밑돌 때 모든 포지션을 종료합니다.

리 밸런싱 (Rebalance) : 한 달에 한 번, 상위 계층 (3 개)에서 벗어나는 섹터를 판매하고 상위 계층 (3 개)으로 이동하는 섹터를 구입하십시오.

StockCharts 분야 요약.

스톡 차트 (StockCharts)의 섹터 요약 (Sector Summary)은 매월이 전략을 실행하는 데 사용될 수 있습니다. 9 개의 섹터 SPDR은 하나의 편리한 페이지에 표시되어 백분율 변경별로 정렬 할 수 있습니다. 먼저 표 바로 위에있는 드롭 다운 메뉴를 사용하여 원하는 실적 시간대를 선택하십시오. 이 예제는 3 개월 성능을 사용합니다. 둘째, "% Chg"표제를 클릭하여 백분율 변경순으로 정렬하십시오. 최상위 실적 섹터를 배치합니다.

커브 피팅의 위험이있는 상황에서 12 개월 이동 평균은 10 개월 SMA보다 강한 경향을 유지하는 것으로 보입니다. 아래 차트에서 파란색 화살표는 S & amp; P 500이 10 개월 SMA를 어기는 곳을 표시하지만 12 개월 SMA를 보류합니다. 두 이동 평균의 차이는 매우 작으며 이러한 차이는 시간이 지남에 따라 균등하게 나타날 수 있습니다. 그러나 12 개월 이동 평균은 1 년 평균을 나타내며 이는 장기적인 관점에서 매력적인 시간입니다. 가격은이 1 년 이동 평균보다 높을 때는 상승 편향을, 아래의 경우에는 하향 편향을합니다.

결론.

이 섹터 순환 전략은 특정 섹터가 outperform하고이 섹터에 대한 투자가 전체 시장보다 우월 할 것이라는 전제에 기반합니다. 80 년 이상의 백 테스트를 통해이 가정이 확정 되더라도 과거 성과는 미래 성과를 보장하지 못합니다. 어떤 전략과 마찬가지로, 자기 훈련과 전략 준수가 무엇보다 중요합니다. 나쁜 개월, 어쩌면 나쁜 년이있을 것입니다. 그러나 장기적인 증거는 좋은 시간이 나쁜 시간보다 중요한 것이라고 제안합니다. 이 전략은 또한 주식 선택을위한 첫 번째 컷으로 사용될 수 있습니다. 거래자는 상위 3 개 섹터의 주식에 집중하고 하위 6 개 주식은 피할 수 있습니다. 이 기사는 거래 전략 개발의 출발점으로 설계되었습니다. 이 아이디어를 사용하여 분석 프로세스 및 위험 보상 환경을 보완하십시오.

부문 회전.

'섹터 회전'이란 무엇입니까?

섹터 로테이션은 투자의 자산을 경제 부문에서 다른 부문으로 이동시키는 뮤추얼 펀드 또는 포트폴리오 관리자의 행동입니다. 섹터 로테이션은 특정 투자 섹터와 관련된 유가 증권의 매각과 해당 매각에서 얻은 자금을 사용하여 다른 부문의 유가 증권을 매입하는 것을 포함합니다. 이 전략은 특정 보유 기간 동안 보유 자산을 다변화하는 방법으로 가장 자주 사용됩니다.

'섹터 로테이션'을 깨기

경제의 모든 부문이 동시에 잘 수행되는 것은 아니기 때문에 관리자는 부문 교체를 통해 여러 부문에 대한 투자를 늘리는 것이 목표입니다. 또한 포트폴리오 관리자는 특정 경제주기의 타이밍을 정해서 이익을 얻으 려 시도 할 수도 있고, 섹터를 떠날 때 다른 부문에 진입하려고 할 때 어려움을 겪을 수도 있습니다. 끊임없이 섹터를 순환하는 것과 관련된 이슈는 그러한 전략과 관련된 거래 수수료 및 수수료입니다.

섹터 순환 전략에 대한 소개.

모든 비즈니스주기는 다른 방식으로 다르지만 시간이 지남에 따라 특정 패턴이 반복되는 경향이 있습니다.

분야.

분야.

경제 활동의 변동을 반영하는 경기 순환은 중간 기간에 걸친 주식 부문 성과의 결정적인 요소가 될 수 있습니다. 전형적인 비즈니스주기는 경제 성장의 기간과 성장 둔화, 그리고 경기 침체 또는 경기 침체를 특징으로합니다. 그런 다음주기가 반복됩니다.

모든 비즈니스주기는 다른 방식으로 다르지만 시간이 지남에 따라 특정 패턴이 반복되는 경향이 있습니다. 경기 순환의 변동은 본질적으로 경제 활동의 성장률의 뚜렷한 변화입니다. 여기에는 기업의 이익주기, 신용주기 및 재고주기뿐 아니라 고용 상황 및 통화 정책의 변화와 같은 3 가지 주요 사이클이 포함됩니다. 예기치 않은 거시 경제 사건이나 충격이 때로는 추세를 혼란스럽게 할 수 있지만, 이러한 주요 지표의 변화는 역사적으로 경제주기의 여러 단계를 인식하는 비교적 신뢰할 수있는 가이드를 제공합니다.

일반적인 비즈니스 사이클에는 4 가지 단계가 있습니다.

조기 순환 단계 : 일반적으로 경기 침체에서 급격한 회복. 경제 활동 (예 : 국내 총생산, 산업 생산)에서 마이너스에서 긍정적 인 성장으로 이어지고 그 다음에 성장 속도가 빨라짐. 신용 여건은 통화 정책이 쉽지 않은 가운데 긴축을 멈추고 빠른 이익률 확대와 이익 성장을위한 건강한 환경을 조성합니다. 영업 인벤토리는 낮지 만 매출 성장은 크게 개선됩니다. 중간주기 단계 : 일반적으로 비즈니스주기의 가장 긴 단계 인 중간주기는 초기주기 단계에서 경험했던 것보다 긍정적이지만 다소 온건 한 성장률을 특징으로합니다. 경제 활동은 모멘텀을 모으고 신용 성장은 강세를 보이고 수익성은 조정 적 통화 정책의 배경이되고 있지만 조정에 맞서 건전합니다. 재고 자산과 판매량은 서로 균형을 이루며 평형에 이릅니다. 늦은주기 단계 :이 단계는 경기 침체로 빠져드는 추세 인플레이션 율에 의해 방해받는 "과열 된"경제를 상징합니다. 제한적인 통화 정책, 신용 여력 강화, 기업 이익 마진 악화 등을 배경으로 경제 성장률이 "속도를 늦추는 속도"를 늦출 수 있습니다. 재고 증가는 매출 성장이 감소함에 따라 예기치 않게 발생하는 경향이 있습니다. 경기 침체 국면 : 경제 활동의 위축을 특징으로합니다. 기업의 이익은 감소하고 모든 경제 요소에 대한 신용은 희소합니다. 통화 정책이 완화되고 재고 수준이 낮아지면서 재고가 점차 줄어들어 다음 회복을 준비합니다.

주식과 같은 경제적으로 민감한 자산의 성과는 성장 속도가 빠른 경기 순환 초기에 가장 강하다. 경기 침체기에 수익률이 하락할 때까지 다른 단계를 통해 완화된다. 대조적으로 재무부 채권과 같은 방어 자산은 일반적으로 경기 침체기의 주식에 비해 가장 높은 수익률과 초기 사이클 단계의 최악의 성과를 보게됩니다.

미국 경제는 1945 년과 2009 년 사이에 11 번의 경기 순환을 경험했으며, 평균주기는 6 년 미만으로 유지되었습니다. 1이 기간 동안 평균 확장 기간은 58.4 개월 이었지만 평균 수축 기간은 11.1 개월에 불과했습니다. 2.

일부 투자자들은 "섹터 순환 전략 (sector rotation strategy)"을 사용하여 비즈니스주기의 변화로부터 이익을 얻고 자 노력합니다. 섹터 순환 전략은 시간이 진행되고 경제가 경기 순환의 다른 단계를 거쳐 이동함에 따라 섹터 내외로 "회전"하는 것을 수반합니다.

이 전략은 부진 할 것으로 예상되는 업종 또는 업종에 배분하면서 경기 순환의 각 단계에서 번영 할 것으로 예상되는 업종에 대한 배분을 늘려야한다고 주장했다. 이 전략의 목표는 전반적인 시장보다 우수한 투자 수익을 창출 할 수있는 포트폴리오를 구축하는 것입니다.

현재 GICS ® (Global Industry Classification Standard) 구조는 소비재, 필수 소비재, 에너지, 금융, 건강 관리, 산업재, 정보 기술, 자재, 부동산, 통신 서비스 및 유틸리티 등 11 개 부문으로 구성됩니다. 2016 년 이전에는 부동산이 금융 부문에 포함되었지만 이제는 고유 한 부문으로 분류됩니다.

섹터 순환 전략을 고려해야하는 이유는 무엇입니까?

섹터 순환 전략의 기본 전제 중 하나는 동일한 산업 내 회사의 주식 투자 수익률이 비슷한 패턴으로 움직이는 경향이 있다는 것입니다. 그것은 같은 산업 내의 주식 가격이 종종 비슷한 근본적이고 경제적 인 요인에 의해 영향을 받기 때문입니다. 이것은 부문 분류 프레임 워크 자체의 산물입니다. 기업은 비즈니스 모델 및 운영을 기반으로 함께 그룹화되어 부문 내의 회사가 유사한 경제적 노출 및 민감도를 갖도록합니다.

예를 들어, 2000 년대 초반에 신기술의 급속한 발전으로 정보 기술 산업의 성장이 가속화되었으며 그 분야의 대부분의 주식은 더 높은 경향을 보였습니다. 또는 2008-2009 년 서브 프라임 모기지 시장 붕괴와 신용 위기 이후 금융 부문의 대부분의 주식은 크게 하락했다. 금융 위기 당시 금융 부문의 주식 감소는 같은 부문의 주식이 경기 순환의 특정 단계에서 비슷한 성과를 보이는 경우가 있음을 다시 한번 입증했습니다.

출처 : Fidelity Investments (AART), 2016 년 9 월 30 일 기준.

섹터 순환 전략을 구현하기 위해 많은 투자자가 "하향식"방식을 채택합니다. 여기에는 통화 정책, 금리, 상품 및 투입 가격 및 기타 경제적 요인을 포함하여 전체 시장 분석이 포함됩니다. 이를 통해 투자자는 현재 경제 환경을 평가하고 비즈니스주기의 현재 단계를 결정할 수 있습니다.

각 부문 또는 업계의 주요 경제적 요인은 각 부문의 미래 성과를 예측하는 데 도움이 될 수 있습니다. 다음 단계는 비즈니스주기의 현재 및 미래 단계에 적합한 부문 또는 산업을 식별하는 것입니다. 중기, 중기, 후반 또는 경기 침체와 같은 비즈니스주기의 단계에 따라 특정 부문이 다른 부문보다 우월한 실적을 낼 것으로 예상 될 수 있습니다. 각 비즈니스주기가 고유 한 반면, 과거에는 특정 분야가 비즈니스주기의 여러 단계에서 잘 수행하는 경향이있었습니다 (아래 차트 참조).

비즈니스주기의 각 단계에서 가장 실적이 좋은 분야.

포트폴리오 구축 고려 사항.

섹터 기반 전략은 다양한 방법으로 포트폴리오를 구성하는 데 사용할 수 있으며이 목표를 달성하는 데 도움이되는 여러 가지 수단이 있습니다. 과거에는 전체 분야 또는 산업에 대한 노출을 얻기 위해 많은 회사의 주식을 사야했습니다. 이를 달성하기 위해 필요한 자본의 금액은 매우 중요 할 것이며 수수료 비용 또한 높을 것입니다.

오늘날, 섹터 기반 뮤추얼 펀드 또는 ETF (Exchange - Traded Fund)에 투자하여 시장의 전체 세그먼트에 대한 노출을 확보 할 수 있습니다. 이 차량을 사용하면 많은 양의 자본을 투자하지 않고도 원하는 부문 할당을 얻을 수 있습니다. 또한 섹터 순환 전략을보다 쉽게 ​​실행할 수있게하고 주식 포트폴리오를 전술적으로 조정하여 최고의 수익 잠재력을 가진 섹터에 대한 노출을 늘릴 수 있습니다.

고려해야 할 위험 요인.

섹터 순환 전략을 통해 포트폴리오를 시장 전망 및 비즈니스주기의 여러 단계에 맞게 조정할 수 있습니다. 특정 부문이 비즈니스주기의 각 단계에서 일반적으로 수행 한 방식을 이해하면 포트폴리오를 최적으로 배치 할 수 있습니다.

그러나 섹터 순환 전략을 채택하면 포트폴리오의 변동성이 커질 수 있고보다 광범위한 시장 지수를 하회 할 위험이 있습니다. 각 부문 내의 산업은 부문 별 결과에 의해 가려 질 수있는 현저하게 다른 근본적인 성과 동인을 가질 수 있으며 이로 인해 업계 수준의 가격 성과가 현저하게 다릅니다. 또한, 다각화로 인해 전반적인 위험이 감소 할 수 있지만 손실에 대한 수익이나 보장을 보장하지는 않습니다.

고려해야 할 다음 단계.

주식 스크리너를 활용하면 아이디어를 잠재적 투자와 쉽게 매치 할 수 있습니다.

돈을 투자하고 목표에 부합하는 투자 아이디어를 얻는 방법을 알아보십시오.

어떻게 투자의 혼합이 장기 투자 성공에 큰 변화를 가져올 수 있는지.

과거 성과는 미래의 결과를 보장하지 않습니다.

좁은 초점 때문에 섹터 투자는 많은 분야와 회사에서 분산 된 투자보다 변동성이 높습니다.

투자에는 손실 위험을 포함한 위험이 관련됩니다.

다각화 / 자산 배분은 수익을 보장하거나 손실에 대한 보장을하지 않습니다.

투표는 개인이 자발적으로 제출하고 기사의 유용성에 대한 자신의 견해를 반영합니다. 충분한 투표 수가 제출되면 유용성에 대한 백분율 값이 표시됩니다.

분야 회전 무역 전략을 채택하는 방법.

Dummies, 제 3 판에 대한 거래.

일반적으로 시장은 부문으로 나뉘며 언제든지 곰 시장 에서조차 일부 부문이 확대되고 있습니다. 일부 상인들은 투자를 경제 부문을 주도하는 경기 순환주기의 일부에서 이익을 얻을 수있는 한 부문에서 다른 부문으로 전환하는 데 능숙합니다. 이 기본적인 거래 전략을 섹터 순환이라고합니다.

Sam Stovall, Standard & amp; Poor & rsquo s는 1996 년 섹터 로테이션 분야 투자자 인 Sector Investing에 썼다. Stovall은 섹터 순환 모델을 개발했다.

보시다시피, 그는 시장주기가 경기 순환을 이끌어가는 경향이 있음을 발견했습니다. 시장은 경제가 완전히 침체하기 직전에 바닥을 드러내는 경향이 있습니다. 강세장의 시작은 경기의 나머지가 회복하기 시작하기 바로 직전에 볼 수 있습니다. 일반 경제 지표가 정점을 나타내기 전에 시장은 먼저 윗 부분에 도달하고 곰 시장에 진입합니다.

조기 회복.

금리가 바닥을 치고있는 동안 소비자 기대와 산업 생산이 상승하기 시작하면 조기 회복을 알 수 있습니다. 그 시나리오는 2003 년 가을과 초 겨울철에 발견 된 경제 사이클에서 분명합니다. 회복 초기 단계에서 Stovall은 산업, 기초 산업 및 에너지 부문이 주도하는 경향이 있음을 발견했습니다.

우리는 실업이 감소하기 시작하면서 2011 년 말과 2012 년에 회복의 조짐을 보았으나 완전한 회복은 아직 멀었습니다. 시장이 2013 년 5 월 다우 존스 산업 지수의 역사적 최고치 인 15,400을 기록한 것은 2007/2008 년의 시장 붕괴 이후 세계 경제가 회복세로 돌아 섰다고 마침내 믿는 신호 일지 모른다.

전체 복구.

경제가 완전히 회복되면 소비자 기대가 떨어지고 생산성 수준과 이자율이 평평 해지는 징후가 보이기 시작합니다. 이러한 요인들은 2007 년 12 월 경제 정상에 이르는 경기 회복기에 나타났습니다.

그 기간 동안 필수 소비재 및 서비스 분야의 기업들은 주도적 인 경향을 보였고 금리는 실제로 하락하기 시작했습니다. 지식이있는 투자자가 알다시피, 그런 일이 발생하면 경기 침체가 시작되기 전까지 만 시간 문제가 있습니다. 투자자들은 경기 침체기에도 삶의 필수 요소가 필요하다는 것을 알고 있기 때문에 해당 회사의 주식은 이익을 얻는 경향이 있습니다.

조기 경기 침체.

경제가 경기 침체의 가장 초기 단계에 도달하면 소비자 기대가 더 급격히 떨어지고 생산성 수준이 떨어지기 시작합니다. 이자율 또한 하락하기 시작합니다. 2001 년 경기 침체 기간의 250 만건의 일자리 손실 대부분이 2001 년 말과 2002 년 초에 발생했다. 2001 년 연방 준비 제도 이사회 (Federal Reserve)는 금리를 11 차례 나 인하 해 곧 경기 침체에 대한 우려를 완화했다.

Fed는 2004 년에 금리를 인상하기 시작했지만, 모기지 위기 동안 2007 년 다시 금리를 낮췄습니다. 현재 Fed의 금리는 0 %입니다. 2007 년 12 월부터 2010 년 초까지 총 870 만개의 일자리가 사라졌습니다. 2013 년 2 월 비농업 고용은 2007 년 12 월의 경기 침체기보다 300 만 개 더 낮았습니다.

유틸리티 및 금융 섹터 주식은 경기 침체의 첫 부분에서 상승 할 가능성이 가장 높습니다. 이러한 상황에서 투자자들은 안전을 제공하고 더 높은 배당금을 지불하는 주식을 찾고 있기 때문입니다. 금 및 기타 귀중한 광물 자원은 안전을 추구하는 투자자들에게도 적합합니다.

일반적으로 경기 침체 초기에는 은행, 보험 회사 및 투자 회사가 잘 수행되는 것으로 나타났습니다.

완전한 후퇴.

그것이 직관적으로별로 의미가 없을지라도, 완전한 경기 침체는 소비자 기대가 개선되고 있다는 표시를 처음 보게 될 때입니다. 증가 된 지출로 나타납니다. 그러나 산업 생산성은 평평하고 소비자는 실제로 소비자가 다시 소비 할 준비가 될 때까지 생산 수준을 높이 지 못합니다.

또한, 비즈니스와 소비자 지출 모두가 느리기 때문에 금리가 계속 떨어 지므로 신규 고객에 대한 경쟁이 은행과 다른 금융 기관 사이에서 증가하면서 자금 수요가 약화됩니다.

경기 침체기에는 순환 및 기술주가 주도적 인 경향이 있습니다. 그들은 경기 침체에서 가장 큰 타격을 입은 회사 일 가능성이 높으므로 다음 경기 회복을 선도 할 좋은 후보자가 될 것입니다. 투자자들은 경기 침체기에 안전을 찾으며, 그 필요성을 충족시키는 회사는 최선을 다하는 경향이 있습니다.

섹터 회전.

경제 지표를 사용하면 큰 그림을 이해하는 데 도움이되며, 이는 더 나은 거래 결정을 내리는 데 도움이됩니다.

이용 가능한 모든 경제 도구 중에서 부문 회전 분석이 가장 가치가있을 것입니다. 섹터 순환 모델이 경제적 사이클을 식별하는 데 도움이 될 수 있다고하더라도, 더 많은 연구를 위해 익숙한 섹터와 주식을 확인할 수 있습니다.

거래를 할 때 가장 강한 섹터에서 가장 강한 주식을 원하기 때문에 섹터의 성과를 면밀히 모니터링해야합니다. 실적이 가장 좋은 섹터를 알면 어떤 섹터에서 성과가 나타나기 시작하고 퇴색 할 가능성이있는 지 예측할 수 있습니다. 이러한 전망을 사용하여 관심있는 섹터의 주식 모니터링을 시작할 수 있습니다.

섹터를 outperform하려면, 그 안의 주식도 outperform해야합니다. 실행을 시작하기 전에 해당 주식을 모니터링해야합니다.

실적이 저조한 섹터와 가장 강한 섹터를 구분할 수있는 많은 데이터가 제공됩니다. 예를 들어, Investor & rsquo; s Business Daily는 가격 성과로 약 200 개의 산업 그룹을 평가합니다. Select Sector SPDR (Standard and Poor s Depository Receipts)과 같은 외환 상장 (ETF)을 통해 섹터를 모니터링 할 수도 있습니다.

StockCharts Performance Charts를 사용하여 다양한 분야에서 어떤 일이 일어나고 있는지 쉽게 볼 수 있습니다. 차트 맨 아래에서 미리 정의 된 일련의 성능 차트를 볼 수 있습니다. S & P 섹터 ETF를 선택하면 실적이 좋은 섹터와 그렇지 않은 섹터를 신속하게 시각적으로 볼 수 있습니다.